Deutsche Bank launches private markets fund for private clients in collaboration with DWS and Partners Group
This new fund makes private equity, private credit, infrastructure and real estate accessible to a broad range of qualified private clients
Partners Group will be strategic partner and portfolio manager of the bank’s first evergreen private markets fund
The fund provides a diversified offering across direct, co-investments, evergreen, primary and secondary opportunities and will invest in Partners Group-led solutions as well as in opportunities of other private markets managers
Deutsche Bank will launch a new private markets fund in collaboration with DWS and Partners Group, available for subscription in the third quarter of 2025. It will be accessible exclusively to the bank’s qualified private clients, focused on clients in the European Economic Area (EEA) and Switzerland, with a low minimum investment. Clients can access the new offering via their advisory relationship.
The fund will be offered in an evergreen format under the European Long-Term Investment Fund (ELTIF) 2.0 regulation. This format aims to provide private clients with simplified access to private markets by offering more flexibility than traditional closed-ended private markets solutions, and thus may cater more towards private clients, due to its regular entry and exit options under normal market conditions and subject to an initial holding period and notice period.
Partners Group, one of the largest firms in the global private markets industry, will be the strategic partner and portfolio manager of the new fund. Having launched one of the private markets industry’s first evergreen funds in 2001 and the first private markets ELTIF in 2017, Partners Group is a global innovator in portfolio solutions as well as a leading private markets investment manager. DWS, Deutsche Bank’s asset management arm, acts as Alternative Investment Fund Manager (AIFM). The fund is aimed at providing access to a well-diversified portfolio across regions, financing stages and asset classes, including private equity, private credit, infrastructure and real estate. The fund offers diversification across direct, co-investments, evergreen, primary and secondary opportunities and will invest in Partners Group-led solutions as well as in opportunities of other private markets managers.
Claudio de Sanctis, member of the Management Board and Head of the Private Bank at Deutsche Bank, said: “In recent years, we have continuously expanded our investment offering for our clients. Private markets offer potential for long-term value creation and stability in client portfolios. With Partners Group as portfolio manager, clients will benefit from the deep expertise of the market leader in the evergreen area.”
Steffen Meister, Executive Chairman of Partners Group, said: “We are very pleased to have been selected as the exclusive partner for Deutsche Bank’s evergreen private markets solution. We look forward to working with Deutsche Bank and DWS in making institutional-quality private markets investments available to their private clients. Combining our transformational investing approach and comprehensive portfolio management capabilities with Deutsche Bank’s reach will allow us to further advance the access to premier private market investments and create true value for investors.”
Stefan Hoops, CEO of DWS, said: “This collaboration aligns closely with our broader strategy to offer clients a gateway to Europe by tapping into unlocked potential in the region – which is precisely what this new investment solution is designed to do. By combining our companies’ distribution capabilities, private markets expertise, investment track record and product knowledge, we will together provide greater access to private markets and empower investors to further diversify their portfolios across several Alternative asset classes for the first time.”
Σύναψη συνεργασίας μεταξύ Alpha Bank και Partners Group
Τη δυνατότητα να τοποθετηθεί η πελατεία του Private Banking της Alpha Bank σε επενδύσεις ιδιωτικών κεφαλαίων θα παρέχει η Τράπεζα, μέσα από τη νέα συνεργασία της με την Partners Group η οποία ανακοινώθηκε σήμερα.
Η νέα συνεργασία της Alpha Bank καθιστά την Τράπεζα το πρώτο χρηματοπιστωτικό ίδρυμα στη χώρα που δίνει τη δυνατότητα στους πελάτες του να επενδύσουν στη συγκεκριμένη αγορά και συγχρόνως τον πρώτο συνεργάτη διανομής προϊόντων της Partners Group στην Ελλάδα. Έτσι, η Alpha Bank εντάσσεται σε ένα επίλεκτο δίκτυο συνεργατών διανομής που διατηρεί η Partners Group σε ολόκληρο τον κόσμο.
Η συνεργασία των δύο Ομίλων θα επικεντρωθεί στις επενδύσεις ιδιωτικών κεφαλαίων και υποδομών της Partners Group, με ιδιαίτερη έμφαση στην Ευρώπη και τις ΗΠΑ. Σύμφωνα με την πολιτική κατ’ αναλογία κατανομής (pro rata allocation policy) που εφαρμόζει η Partners Group, οι Πελάτες του Private Banking της Alpha Bank θα έχουν την δυνατότητα να συμμετέχουν στις ίδιες επενδύσεις με μεγάλους διεθνείς θεσμικούς επενδυτές.
Επίσης, μέσω της συνεργασίας αυτής, οι Πελάτες της Alpha Bank θα μπορέσουν να επωφεληθούν από το ελκυστικό προφίλ αποδόσεων και τα οφέλη διαφοροποίησης που παρέχει η έκθεση στις ιδιωτικές αγορές, οι οποίες αντιπροσωπεύουν ένα διαρκώς αυξανόμενο τμήμα της πραγματικής οικονομίας.
Σε δήλωσή του, ο Advisory Partner της Partners Group, Charles Dallara, ανέφερε: «Είμαστε ενθουσιασμένοι με αυτή τη νέα στρατηγική συνεργασία με την Alpha Bank. Οι κορυφαίες επενδυτικές στρατηγικές μας στις επενδύσεις ιδιωτικών κεφαλαίων σε συνδυασμό με την ισχυρή πελατειακή βάση και την παρουσία της Alpha Bank στην ελληνική αγορά θα δημιουργήσουν μεγάλες ευκαιρίες για τους επενδυτές, οι οποίοι αναζητούν ολοένα και περισσότερο να προσθέσουν στα χαρτοφυλάκιά τους επενδύσεις ιδιωτικών κεφαλαίων».
Από την πλευρά του ο Chief Wealth Management Officer της Alpha Bank, Γιώργος Μιχαλόπουλος δήλωσε: «Η σημερινή ημέρα αποτελεί ένα σημαντικό ορόσημο για τον εμπλουτισμό της παλέτας επιλογών και προϊόντων Wealth Management που προσφέρει η Τράπεζά μας. Μέσα από τη νέα αυτή συνεργασία θα παρέχουμε σε πελάτες του Private Banking της Alpha Bank πρόσβαση στις ιδιωτικές επενδύσεις που πραγματοποιεί η Partners Group κάτω από την ομπρέλα των ELTIF (Ευρωπαϊκά Μακροπρόθεσμα Επενδυτικά Κεφάλαια). Αυτό το νέο εγχείρημα επιβεβαιώνει τη δέσμευσή μας να παραμείνουμε στην πρώτη γραμμή των εξελίξεων στην παροχή επενδυτικών επιλογών, που καλύπτουν τις δυναμικές ανάγκες των πελατών και των συνεργατών μας».
Η Partners Group διαθέτει περισσότερα από 20 χρόνια εμπειρίας στην εξυπηρέτηση πελατών Wealth Management και διαχειρίζεται σήμερα πάνω από $40 δισ. στο πλαίσιο των υπηρεσιών wealth management που προσφέρει. Έχει πρωτοστατήσει στην εισαγωγή καινοτομιών στις υπηρεσίες Wealth Management, αποτελώντας την πρώτη εταιρεία του κλάδου που δημιούργησε ένα Ευρωπαϊκό Μακροπρόθεσμο Επενδυτικό Κεφάλαιο (ELTIF) με έμφαση στις επενδύσεις σε ιδιωτικό χρέος για ιδιώτες επενδυτές με μεγάλα κεφάλαια.
Η Alpha Bank είναι πρωτοπόρος στον τομέα του Wealth Management στην Ελλάδα, καθώς ήταν η πρώτη τράπεζα που δημιούργησε υπηρεσίες Private Banking πριν από περίπου 30 χρόνια και ανταποκρίθηκε στην ανάγκη να εμπλουτιστούν οι επενδυτικές επιλογές που καλύπτουν σύνθετους οικονομικούς στόχους των Πελατών.
Επενδύσεις 1 δισ. ευρώ από την Partners Group σε ελληνικές φαρμακευτικές εταιρείες
Περισσότερα από 1 δισ. ευρώ έχει επενδύσει η Aμερικανική εταιρεία Partners Group σε φαρμακευτικές εταιρείες στην Ελλάδα σύμφωνα με τον Τσαρλς Νταλάρα (Charles Dallara), Πρόεδρο του Διοικητικού Συμβουλίου και Advisory Partner στην Partners Group (USA).
Ο ίδιος μιλώντας στο συνέδριο των Δελφών υποστήριξε ότι σήμερα έχει συντελεστεί σημαντική πρόοδος στη ελληνική οικονομία που, η οποία , εντυπωσιάζει επενδυτές σε όλο τον κόσμο.
Συμπληρώνοντας πως πολλές πολιτικές των τελευταίων ετών είναι προς τη σωστή κατεύθυνση, εντούτοις, πολλά από τα διαρθρωτικά προβλήματα της χώρας δεν έχουν ακόμα επιλυθεί. Υπογράμμισε, ωστόσο, πώς παρατηρείται πολύ καλή δημοσιονομική πειθαρχία, αποτελεσματική διαχείριση των πόρων του Ταμείου Ανάπτυξης και Ανθεκτικότητας και ικανοποιητική ανάπτυξη κατά το περασμένο έτος. Υπογράμμισε δε, πως φέτος η ανάπτυξη θα είναι πιο περιορισμένη ως αποτέλεσμα των πληθωριστικών πιέσεων αλλά και εκείνων που δημιούργησε ο πόλεμος στην Ουκρανία.
Αναφερόμενος στην αναδιάρθρωση του Δημοσίου Χρέους της Ελλάδος στην οποία είχε και ο ίδιο συμμετοχή και ανάμειξη ως πρόεδρος του IIF, υποστήριξε ότι ήταν η μεγαλύτερη αναδιάρθρωση χρέους στην ιστορία η οποία μάλιστα συνέβαλε στη διάσωση της Ελλάδας αλλά και στη διατήρηση της ίδιας της Ευρωζώνης, «Οι Έλληνες επέδειξαν εξαιρετικό σθένος και αντοχή» ανέφερε χαρακτηριστικά .
Παραδέχθηκε, ωστόσο, ότι όλοι οι εμπλεκόμενοι στη διαπραγμάτευση φορείς έκαναν λάθος. «Η χρηματοοικονομική κοινότητα δεν αξιολόγησε σωστά το ελληνικό χρέος. Έκλεισαν τους διακόπτες οι ιδιώτες πιστωτές» τόνισε, εξηγώντας πως έκαναν την λανθασμένη υπόθεση πως το ζήτημα θα μπορούσε να επιλυθεί από τον ευρωπαϊκό βορρά.
Παράλληλα, υπογράμμισε πως και η Ε.Ε. αλλά και το ΔΝΤ έθεσαν έναν αυθαίρετο στόχο για τη διαχείριση του χρέους. Επιπρόσθετα, κάνοντας ειδική αναφορά στη διαχείριση από το ΔΝΤ σημείωσε πως είναι απαραίτητο να εμπλουτίσει το ανθρώπινο δυναμικό του με επιπλέον επιστήμονες που να μπορούν να κατανοήσουν πιο αποτελεσματικά τα διαφορετικά προβλήματα αλλά και τις συνθήκες της κάθε χώρας.
Κάνοντας μία αναδρομή στην περίοδο της οικονομικής κρίσης, ο κ. Νταλάρα τόνισε πώς οι αυξήσεις του ελλείμματος της χώρας σόκαραν τις αγορές απομακρύνοντας την εξωτερική χρηματοδότηση.
«Είναι θαύμα το πώς υπήρξε συμφωνία το 2012 για την αγορά 107 δις ευρώ χρέους και παράταση για 30 χρόνια» σημείωσε, ενώ έκανε ειδική μνεία στον αντίκτυπο που είχε στην κοινωνία με την εκτόξευση της ανεργίας και ειδικά στους νέους ανθρώπους.
Η BC Partners πουλά την Pharmathen στο Partners Group
Η διεθνής επενδυτική εταιρεία BC Partners ανακοίνωσε σήμερα την πώληση του 100% της Pharmathen, ηγετικής ευρωπαϊκής φαρμακευτικής εταιρείας, στη διεθνή εταιρεία ιδιωτικών αγορών Partners Group (η οποία ενεργεί εκ μέρους των πελατών της). Η συναλλαγή αποτιμά την επιχείρηση στα €1,6 δισ.
Η Pharmathen ιδρύθηκε το 1969 και αποκτήθηκε από κεφάλαια υπό τη διαχείριση της BC Partners το 2015 έναντι €475 εκατ. και αποτελεί σήμερα την κορυφαία ευρωπαϊκή εταιρεία στον τομέα της τεχνολογίας χορήγησης φαρμάκων. Με ένα υψηλά διαφοροποιημένο επιχειρηματικό μοντέλο και ισχυρή διοικητική ομάδα, η εταιρία εξειδικεύεται στην ανάπτυξη τεχνολογιών «παρατεταμένης απελευθέρωσης», με κορυφαίες δυνατότητες Έρευνας και Ανάπτυξης, εξυπηρετώντας ένα χαρτοφυλάκιο blue-chip πελατών σε σχεδόν 100 χώρες παγκοσμίως.
Υπό την ιδιοκτησία της BC Partners, η Pharmathen εξελίχθηκε σε μία εταιρεία που με γνώμονα την τεχνολογία ηγείται σε έναν ιδιαίτερα ελκυστικό κλάδο, παρουσιάζοντας ισχυρή και βιώσιμη οργανική ανάπτυξη EBITDA της τάξης του 16% σε σταθμικό ετήσιο μέσο όρο τα τελευταία 5 χρόνια. Η εταιρία είναι παγκόσμιος ηγέτης στον τομέα των σύνθετων ενέσιμων προϊόντων παρατεταμένης αποδέσμευσης (“LAI”), ενώ παράλληλα έχει δημιουργήσει μία πλατφόρμα τεχνολογιών για θεραπείες παρατεταμένης αποδέσμευσης (“LATT”) που θα τροφοδοτεί την ανάπτυξή της για πολλά χρόνια. Με μία υψηλά διαφοροποιημένη προϊοντική, πελατειακή και γεωγραφική βάση, η Pharmathen βρίσκεται σε ισχυρή θέση για περαιτέρω ανάπτυξη, ιδίως στην αγορά των ΗΠΑ, υπό την καθοδήγηση του Partners Group.
Ο κ. Νίκος Σταθόπουλος, Partner και Επικεφαλής της BC Partners δήλωσε: «Στη Pharmathen, είδαμε μία ευκαιρία να πραγματοποιήσουμε μία σημαντική επένδυση σε μία επιχείρηση υψηλής ποιότητας ώστε να επιταχύνουμε την οργανική της ανάπτυξη και να εξελίξουμε την εταιρία σε έναν παγκόσμιο ηγέτη. Κατά την περίοδο της ιδιοκτησίας μας, επενδύσαμε περισσότερα από €250 εκ στην Έρευνα και Ανάπτυξη και σε νέες πιστοποιημένες από το FDA (FDA approved) παραγωγικές εγκαταστάσεις, σχεδόν διπλασιάσαμε τον αριθμό των εργαζομένων και υλοποιήσαμε projects που πραγματικά μεταμόρφωσαν την εταιρία. Αυτό μας επέτρεψε να επανατοποθετήσουμε την Pharmathen ως μία εταιρία που ηγείται με την ώθηση της τεχνολογίας σε έναν πολύ ελκυστικό κλάδο με υψηλά εμπόδια εισόδου, διαθέτοντας ένα διαφοροποιημένο επιχειρηματικό μοντέλο, σημαντικά έργα Έρευνας και Ανάπτυξης σε εξέλιξη και κορυφαίες παραγωγικές δυνατότητες που της δίνουν ισχυρές προοπτικές για μεγαλύτερη ανάπτυξη. Σε συνεργασία με τη Διοίκηση, χτίσαμε μία πραγματικά αξιοθαύμαστη εταιρία, η οποία είμαι πεπεισμένος ότι θα συνεχίσει να διακρίνεται υπό την διαχείριση της Partners Group».
Ο κ. Δημήτρης Καδής, Διευθύνων Σύμβουλος της Pharmathen, πρόσθεσε: «Θέλω να ευχαριστήσω την ομάδα της BC για τη συνεργασία τα τελευταία έξι χρόνια. Η επένδυση, η στήριξη και η καθοδήγησή τους τούς επέτρεψε να αποτελέσουν καθοριστικό παράγοντα για την άνοδο της εταιρίας στο επόμενο επίπεδο ως παγκόσμιος ηγέτης στην ανάπτυξη και χορήγηση φαρμάκων. Είμαστε ενθουσιασμένοι για τη συνεργασία μας με την Partners Group σε αυτό το νέο κεφάλαιο ανάπτυξης στην ιστορία μας, για να χτίσουμε έναν ισχυρό πυλώνα ανάπτυξης φαρμάκων που αποτελεί αξιόπιστο συνεργάτη πελατών blue-chip σε όλο τον κόσμο και έχει θετικό αποτύπωμα στις ζωές των ανθρώπων διασφαλίζοντας ότι μπορούν να απολαμβάνουν καλύτερη υγεία».
Την BC Partners συμβούλευσαν η Jefferies και η Kirkland & Ellis.
Η συναλλαγή υπόκειται στη λήψη των αναγκαίων κανονιστικών εγκρίσεων και αναμένεται να ολοκληρωθεί εντός του 2021.