EIB Group and BNP Paribas sign new securitisation to support French SMEs and mid-caps
For the third time since 2017, the EIB Group — the European Investment Bank (EIB) and the European Investment Fund (EIF) — and BNP Paribas are launching a synthetic securitisation to support French companies.The transaction consists of an EIB Group guarantee on an existing portfolio of loans granted by BNP Paribas to French small and medium-sized enterprises (SMEs) and mid-caps.The guarantee enables BNP Paribas to free up part of the regulatory capital allocated to this portfolio, and to deploy €475 million in new loans to SMEs and mid-caps in France over the next two years.These new financing operations may take the form of bank loans or leasing transactions. The on-lending arrangement granted by the EIB will allow beneficiaries to enjoy enhanced preferential financial conditions. Marguerite Bérard, Head of French Retail Banking of BNP Paribas and member of the Executive Committee, remarked, “With the success of previous transactions with the EIB Group, we are thrilled to now be able to commit to making €475 million in new financing available to SMEs and mid-caps at reduced rates over the next two years. This financing comes in addition to our many support schemes for corporate clients designed accommodate, as closely as possible, the local economic reality. With a view to helping our customers accelerate their energy transition, enhancing the financing conditions for sustainable assets is one part of a long-standing BNP Paribas approach, which includes the use of impact financing.”EIB Vice-President Ambroise Fayolle explained, “With this, their third joint securitisation since 2017, the EIB and BNP Paribas are continuing their efforts to facilitate access to finance for SMEs and mid-caps. Financing these entities is an EIB priority — one to be achieved by working with our banking partners to develop attractive credit solutions that help sustain business operations and support investment.”EIF Chief Executive Marjut Falkstedt added, “The EIF is pleased to be working with BNP Paribas to use our securitisation tools to provide additional resources to SMEs and mid-caps. The BNP Paribas group is a long-standing and trusted partner for the EIF, enabling it to provide effective support to French companies in their search for financing for their investments.”
BNP Paribas: Υπερδιπλασιασμός κερδών στο α΄ τρίμηνο
Να υπερδιπλασιάσει τα κέρδη της στο α΄ τρίμηνο του έτους κατάφερε η μεγαλύτερη τράπεζα της Ευρωζώνης BNP Paribas, όπως ανακοίνωσε σήμερα η ίδια. Καθοριστικό ρόλο στα έσοδα και τα κέρδη της έπαιξε η πώληση της Bank of the West τον Φεβρουάριο.
Η γαλλική τράπεζα ανακοίνωσε καθαρά κέρδη της τάξης των 4,43 δισ. ευρώ, έναντι 1,84 δισ. ευρώ το α’ τρίμηνο του 2022, επί εσόδων τα οποία αναπτύχθηκαν κατά 1,4% στα 12,03 δισ. δολ.
Η BNP ανέφερε ότι τα αποτελέσματά της αντανακλούν εν μέρει τα κέρδη από την πώληση των δραστηριοτήτων λιανικής και εμπορικής τραπεζικής στις ΗΠΑ, η οποία έκλεισε τον Φεβρουάριο.
Η BNP αναμόρφωσε επίσης τα αποτελέσματά της για το 2022 προκειμένου να αντανακλούν τα νέα λογιστικά πρότυπα.
Τα καθαρά μετά από φόρους κέρδη διαμορφώθηκαν στα 2,845 δισ. ευρώ.
Ο κλάδος εταιρικής και θεσμικής τραπεζικής αναπτύχθηκε κατά 4%, με έσοδα 4,87 δισ. Οι καταθέσεις είδαν ανάπτυξη 1,3% σε σχέση με τα τέλη του 2022, στα 216 δισ. ευρώ.
Η τράπεζα επαναβεβαίωσε τόσο τους μακροπρόθεσμους στόχους της για το 2025, όσο και το guidance της για τα μεγέθη του 2023.
BNP Paribas announces the final signing of the agreements designating the bank as exclusive partner for Stellantis’ captive in Germany, Austria, and the UK
Following final agreement by all relevant regulatory and antitrust authorities, the two groups announce their partnership is now operational for all customers and dealers.The Group – via its subsidiary BNP Paribas Personal Finance – is now the exclusive partner for Stellantis’ captive for financing activities, serving all its brands across three strategic markets: Germany, Austria, and the UK. These account for approximately 40% of all new vehicle registrations in Europe.
At a stroke, BNP Paribas Personal Finance almost doubles its assets in Germany and the UK; its outstandings increase by approximately €6 billion (currently €10 billion), with significant potential for growth, thus consolidating its position as European leader in personal financing.BNP Paribas, via BNP Paribas Personal Finance, increases and diversifies its exposure to all Stellantis brands to offer high-quality financing experience to customers, dealers across all makes.For BNP Paribas Personal Finance, this partnership is a major milestone on its strategic objective to have 50% of its outstanding loans related to mobility by 2025.One of the key ambitions shared by all parties in this partnership is to accompany customers in their energy transition, leading the way to a more sustainable mobility.Thierry Laborde, Chief Operating Officer of BNP Paribas declared: “We are delighted to reach a new step in the collaboration initiated with Stellantis in 2017. We look forward to bringing our diversified expertise in financing and developing mobility across Europe to Stellantis, supporting them in meeting their clients’ needs.”Charlotte Dennery, CEO of BNP Paribas Personal Finance, added: “This partnership is key for our ambitions, strengthening BNP Paribas Personal Finance’s presence across the United Kingdom, Germany and Austria, key countries for our development strategy.”
Έφοδος των γερμανικών αρχών στα γραφεία της BNP στη Φρανκφούρτη
Έφοδο στα γραφεία της BNP Paribas SA στη Φρανκφούρτη πραγματοποίησαν οι γερμανικές αρχές στο πλαίσιο της έρευνας που πραγματοποιούν για το σκάνδαλο φοροαποφυγής δισεκατομμυρίων ευρώ “Cum-Ex” το οποίο έχει σαρώσει τις μεγαλύτερες τράπεζες της Wall Street, όπως μεταδίδει το Bloomberg.
Εκπρόσωπος των εισαγγελικών αρχών της Κολωνίας ανέφερε ότι οι έλεγχοι στην τράπεζα έχουν ξεκινήσει από την Τρίτη, ενώ και η ίδια η τράπεζα επιβεβαίωσε την έρευνα και ανέφερε ότι συνεργάζεται με τις αρχές.
Στο επίκεντρο του σκανδάλου “Cum-Ex” ήταν αμφιλεγόμενες συναλλαγές σε ολόκληρη την Ευρώπη που οδηγούσαν στην αφαίρεση δισεκατομμυρίων ευρώ από τα κυβερνητικά έσοδα, μέσω κενών στις φορολογικές διατάξεις που επέτρεπαν στους επενδυτές να ζητούν επιστροφές φόρου επί μερισμάτων. Η Γερμανία κατήργησε τη συγκεκριμένη πρακτική το 2012.
Αν και η διάρκεια του σκανδάλου εκτείνεται παραπάνω από μία δεκαετία πίσω, το σκάνδαλο Cum-Ex συνεχίζει να δημιουργεί αναταράξεις στον χρηματοοικονομικό κλάδο. Στο πλαίσιο των ερευνών τους οι αρχές έχουν πραγματοποιήσει εφόδους σε χρηματοοικονομικούς κολοσσούς όπως οι JP Morgan, Morgan Stanley, Merrill Lynch και Barclays. Συνολικά πάνω από 1.500 άτομα έχουν βρεθεί στα επίκεντρο της έρευνας των αρχών της Κολωνίας.
Receipt of all regulatory approvals for the completion of the sale of Bank of the West to BMO Financial Group
On December 20, 2021, BNP Paribas announced that it had entered into an agreement with BMO Financial Group for the sale of its retail & commercial banking activities in the United States conducted through its subsidiary Bank of the West, Inc (“the Transaction”)[1].
BMO Financial Group confirmed the receipt of all regulatory approvals required to complete the acquisition of Bank of the West. No further regulatory approvals are required to complete the Transaction.
The Transaction is anticipated to close on February 1, 2023, subject to the satisfaction of the remaining customary closing conditions set forth in the agreement.
Final finacial impacts of the Transaction will be provided on February 7, 2023, together with the publication of BNP Paribas 2022 Annual Results.
Jean-Laurent Bonnafé, BNP Paribas Group Director and Chief Executive Officer, said:
“I would like to warmly thank Bank of the West and BNP Paribas teams who have been working closely with BMO Financial Group these last months in order to prepare the closing of the transaction and the transition to BMO Financial Group.
BNP Paribas continues to benefit from a long-term presence in the United States and notably a strong Corporate & Institutional Banking franchise which has been recently reinforced. BNP Paribas’ set up in the United States remains a strategic pillar for its development. Therefore, the Group will continue to consolidate and further develop its Corporate & Institutional Banking franchise to better serve multinational clients’ needs.”
^ [1] For details on the announcement, please refer to the following press release: bnp-paribas-reached-an-agreement-with-bmo-for-the-sale-of-bank-of-the-west (invest.bnpparibas)
BNP Paribas and CACEIS create Uptevia, a new specialist provider of issuer services
The draft agreement between BNP Paribas’s Securities Services business and CACEIS, announced on 18 March 2022, received the approvals from the competition and regulatory authorities.
Uptevia offers issuers a wide range of services including shareholder recordkeeping (shares, bonds, warrants, etc.), organising and centralising general meetings, setting up and centralising financial operations, and managing employee shareholding plans. Uptevia will also provide equivalent services for fixed income products such as bonds and negotiable debt securities1.
The creation of Uptevia reflects the desire of BNP Paribas’s Securities Services business and CACEIS to develop a specialised, expanded and scalable service offering to serve corporate clients in France. Uptevia is based on a robust and agile architecture model and combines the expertise of both firms’ issuer service divisions.
Patrick Colle, Head of the Securities Services business of BNP Paribas, said: “We are delighted to announce the creation of Uptevia. With Uptevia, we aim to create a leading specialist in issuer services. Our corporate clients and their shareholders will benefit from pooled investments and an enhanced service offering underpinned by cutting-edge tech solutions.”
Jean-François Abadie, Chief Executive Officer of CACEIS, commented: “We are thrilled to go ahead with this bold project. Our two Groups have successfully joined forces to create Uptevia, a venture that will benefit employees and clients alike. They will be able to leverage the breadth of advantages offered by a strong player that is braced to tackle the challenges of this fast-changing business.”
This agreement covers the specialised sector of issuer services. It does not affect other BNP Paribas or CACEIS service offerings.
Την BNP Paribas Personal Finance Bulgaria εξαγόρασε η θυγατρική της Eurobank στην Βουλγαρία, Postbank
Η Eurobank ανακοίνωσε σήμερα ότι συμφώνησε με την BNP Paribas Personal Finance για την εξαγορά από τη θυγατρική της στη Βουλγαρία, Eurobank Bulgaria AD (Postbank), της BNP Paribas Personal Finance Bulgaria.
Ειδικότερα, η Postbank υπέγραψε επιστολή που παρέχει στην BNP Paribas Personal Finance το δικαίωμα πώλησης (put option) της BNP Paribas Personal Finance Bulgaria με βάση συμφωνηθέντες όρους.
Η BNP Paribas Personal Finance, από το 2007 έχτισε ισχυρή παρουσία στην αγορά καταναλωτικής πίστης της Βουλγαρίας. Λειτουργεί μέσω ενός δικτύου 44 υποκαταστημάτων και κατά το τέλος του Σεπτεμβρίου 2022 είχε σύνολο περιουσιακών στοιχείων 450 εκατ. ευρώ και καταθέσεις κοντά στα 100 εκατ.ευρώ, με ισχυρή κερδοφορία.
Η συναλλαγή αυτή ενδυναμώνει τη θέση της Postbank στη λιανική τραπεζική της Βουλγαρίας, ενώ ταυτόχρονα δημιουργεί σημαντικές ευκαιρίες σταυροειδών πωλήσεων, δεδομένης της πελατειακής βάσης της BNP Paribas Personal Finance Bulgaria, που ξεπερνά τις 270 χιλιάδες πελάτες.
Η σχεδιαζόμενη συναλλαγή υπόκειται σε διαβούλευση με τα όργανα εκπροσώπησης των εργαζομένων της BNP Paribas Personal Finance και αναμένεται να ολοκληρωθεί κατά το πρώτο εξάμηνο του 2023 υπό την αίρεση λήψης των απαιτούμενων κανονιστικών εγκρίσεων.
Ο κ. Σταύρος Ιωάννου, Αναπληρωτής Διευθύνων Σύμβουλος, Group Chief Οperating Οfficer (COO) & Διεθνείς Δραστηριότητες της Eurobank, δήλωσε: «Είμαστε ιδιαίτερα ικανοποιημένοι που καταλήξαμε σε συμφωνία με την BNP Paribas Personal Finance για την εξαγορά της BNP Paribas Personal Finance Bulgaria. Πρόκειται για μία εξαγορά που είναι πλήρως εναρμονισμένη με τη στρατηγική μας για την ενδυνάμωση της Postbank με περιουσιακά στοιχεία που προσδίδουν αξία τόσο άμεσα όσο και μελλοντικά.
Η BNP Paribas Personal Finance έχει για πολλά χρόνια διατηρήσει σημαντική παρουσία στον χώρο της καταναλωτικής πίστης της Βουλγαρίας, προσφέροντας κορυφαίας ποιότητας υπηρεσίες στους πελάτες της.
Η εξαγορά αυτή ενδυναμώνει περαιτέρω τη θέση της Postbank ως τράπεζα πρώτης επιλογής των ιδιωτών πελατών προσφέροντας υπηρεσίες στο υψηλότερο επίπεδο. Είμαστε βέβαιοι ότι μετά την ολοκλήρωση της συναλλαγής, θα βελτιώσουμε περαιτέρω την εμπειρία των πελατών μας και θα ενισχύσουμε τη θέση της Postbank στην αγορά της Βουλγαρίας με την υφιστάμενη εμπειρία και τεχνογνωσία μας σε συνδυασμό με το εξαιρετικό προσωπικό της BNP Paribas Personal Finance Bulgaria. Η συμφωνία αυτή είναι άλλη μία απόδειξη ότι η Eurobank παραμένει προσηλωμένη στη στρατηγική ανάπτυξης και δημιουργίας αξίας στην ευρύτερη περιοχή».
Η κα Nesrin Gonin – Διευθύνουσα Σύμβουλος Κεντρικής Ευρώπης – BNP Paribas Personal Finance δήλωσε: «Είμαστε εξαιρετικά ικανοποιημένοι με την ανακοίνωση της συμφωνίας αυτής με ένα σημαντικό τοπικό παίκτη όπως η Postbank. Η BNP Paribas Personal Finance Bulgaria είναι ανάμεσα στις κορυφαίες τράπεζες στην τοπική αγορά καταναλωτικής πίστης με σταθερά υψηλές επιδόσεις.
Αυτή η συμφωνία αποτελεί μία σημαντική ευκαιρία για τις ομάδες μας και την εξέλιξή τους όπως και για τους συνεργάτες μας και τους λοιπούς εταίρους. Με αυτή την εξαγορά η Postbank θα ωφεληθεί από την εμπειρία και την τεχνογνωσία στη διαχείριση δεδομένων και στις ψηφιακές διαδικασίες με τις βέλτιστες διεθνείς πρακτικές της αγοράς καταναλωτικής πίστης που εφαρμόζουμε σε όλη την Ευρώπη».
Attica Bank: Στρατηγικές συνεργασίες με BNP και JP Morgan για τη διάθεση αμοιβαίων κεφαλαίων
Σε δύο σημαντικές στρατηγικές συνεργασίες προχώρησε η Attica Bank με την BNP Paribas Asset Management και την J.P. Morgan Asset Management για τη διάθεσή Αμοιβαίων Κεφαλαίων (Α/Κ) των δύο οίκων από το δίκτυό της.
Η Attica Bank θα διαθέτει αρχικά τέσσερα Α/Κ της BNP Paribas Asset Management και πέντε Α/Κ της J.P. Morgan Asset Management, δίνοντας την ευχέρεια στους πελάτες της να επενδύσουν σε μερίδια Αμοιβαίων Κεφαλαίων του εξωτερικού σε συνεργασία με δύο από τους μεγαλύτερους και εγκυρότερους οίκους παγκοσμίως. Η Attica Bank, δίνοντας έμφαση στην αειφορία, τη βιωσιμότητα και τις επενδύσεις με βάση τα κριτήρια ESG, θα διαθέτει και Α/Κ των δύο διεθνών Οργανισμών, τα οποία ενισχύουν τις “πράσινες επενδύσεις” και υποστηρίζουν περιβαλλοντικά έργα, έχουν υψηλή αξιολόγηση σε πρακτικές βιώσιμης ανάπτυξης και ESG.
Η Attica Bank ενισχύει το χαρτοφυλάκιο των προϊόντων που διαθέτει προς τους πελάτες της, με στόχο την περαιτέρω ανταπόκριση στις ανάγκες τους και την διεύρυνση των επενδυτικών επιλογών που τους προσφέρει στο πλαίσιο υλοποίησης του νέου στρατηγικού σχεδιασμού της.
Η BNP Paribas Asset Management διαχειρίζεται επί του παρόντος περιουσιακά στοιχεία ύψους 488 δισ. ευρώ (605 δισ. ευρώ περιουσιακών στοιχείων υπό διαχείριση και παροχής συμβουλών) και επωφελείται από την τεχνογνωσία περίπου 500 επαγγελματιών στον τομέα των επενδύσεων και περίπου 400 ειδικών στην εξυπηρέτηση πελατών, εξυπηρετώντας ιδιώτες, εταιρικούς και θεσμικούς πελάτες σε 69 χώρες. Στην Ελλάδα διαθέτει πάνω από 90 Α/Κ UCITS (ΟΣΕΚΑ) με έδρα το Λουξεμβούργο που καλύπτουν ένα ευρύ φάσμα γεωγραφικών περιοχών και επενδυτικών κατηγοριών.
H J.P. Morgan Asset Management έχει συνολικά υπό διαχείριση περί τα 2 τρισ. ευρώ εκ των οποίων και Αμοιβαία Κεφάλαια UCITS με έδρα το Λουξεμβούργο. Στην Ελλάδα διαθέτει περισσότερα από 100 Α/Κ που καλύπτουν ένα ευρύ φάσμα επενδυτικών επιλογών.
Η BNP Paribas σταματάει τις νέες δραστηριότητες στη Ρωσία
Η BNP Paribas θα σταματήσει τις νέες δραστηριότητες στη Ρωσία, ακολουθώντας τον όλο και μεγαλύτερο κατάλογο ευρωπαϊκών εταιρειών που επιδιώκουν να μειώσουν τις δραστηριότητές τους στη χώρα μετά την εισβολή στην Ουκρανία.
«Η BNP Paribas αποφάσισε σε πρώτο βήμα, να σταματήσει οποιαδήποτε νέα χρηματοδότηση και σε ένα δεύτερο βήμα να σταματήσει οποιαδήποτε νέα δραστηριότητα στη Ρωσική Ομοσπονδία», ανέφερε η γαλλική τράπεζα, η παρουσία της οποίας στη Ρωσία μειώθηκε σταδιακά τα τελευταία χρόνια και ήταν περιορισμένη τη στιγμή που ξέσπασε η τρέχουσα κρίση.
Η γαλλική τράπεζα έχει ενημερώσει τους εταιρικούς της πελάτες ότι η ρωσική θυγατρική της, BNP Paribas ZAO, δεν θα είναι σε θέση να διεκπεραιώνει τις συναλλαγές τους από τα τέλη Μαρτίου και μετά.
Η τράπεζα νωρίτερα αυτόν τον μήνα εμφάνισε καθαρή συνδυασμένη έκθεση στη Ρωσία και στην Ουκρανία περίπου 500 εκατ. ευρώ.
Italy: BNL BNP Paribas and the EIB Group – €470 million credit line to support businesses
– The resources will come from the Minerva 2 operation that the bank is implementing with the EIB Group.
– The operation is being backed by the European Fund for Strategic Investments (EFSI), the main pillar of the Investment Plan for Europe.
The new operation being undertaken by BNL BNP Paribas and the EIB Group, which comprises the European Investment Bank (EIB) and the European Investment Fund (EIF), focuses on the real economy and is aimed at small and medium-sized enterprises (with fewer than 250 employees), which will represent at least 50%, and mid-caps (companies with fewer than 3 000 employees). The operation is being backed by the European Fund for Strategic Investments (EFSI), the main pillar of the Investment Plan for Europe.
The operation is named Minerva 2 and is technically a synthetic securitisation (with no asset assignment) of a portfolio of the bank’s performing loans. The EIF has issued a guarantee for a tranche worth approximately €94 million, with an EIB counter-guarantee, which will enable BNL to provide new subsidised loans worth up to €470 million to Italian companies dealing with the impact of the pandemic on the economy and the business sector during this critical stage of national recovery.
This is the fourth operation between the EIB and the BNP Paribas Group, two of which have been undertaken with the lead bank BNP and two with BNL. A total guarantee of €402 million will enable companies to receive new loans worth some €2 billion.
“This deal with BNL BNP Paribas will provide new subsidised financing for small and medium-sized enterprises, the driving force behind the Italian economy. Last year, the EIB Group assisted with the liquidity requirements of more than 47 000 Italian companies with €6.86 billion,” said EIB Vice-President Gelsomina Vigliotti.
EIF Chief Executive Alain Godard added: “Italy is one of the European countries with the largest number of small and medium-sized enterprises, and giving them access to financing is a key element to encouraging inclusive economic recovery. Thanks to this agreement, the EIB Group and BNL BNP Paribas will be able to provide €470 million to support the investment requirements of Italian SMEs.”
Commissioner for the Economy, Paolo Gentiloni, said: “I welcome this financing support for small and medium-sized businesses in Italy, backed by the Investment Plan for Europe and based on guarantees from the EIB and the EIF. The financing made available through this operation will allow businesses to continue their path to economic recovery after the pandemic crisis, creating and sustaining jobs in the process.”
Elena Goitini, Chief Executive Officer of BNL and Head of the BNP Paribas Group in Italy: “BNL BNP Paribas confirms its proximity to individuals and businesses throughout Italy thanks to a new organisational and business model that is even more transversal and specialised, with a view to meeting the expectations and requirements, in particular of entrepreneurs, who need a solid, experienced and reliable partner to accompany and support them. We also seek and create the best possible synergies with highly reputable operators, such as the EIB Group, because we understand the need to work together to help the country recover and start growing, especially at this critical social and economic juncture in the wake of the pandemic.”
The support is aimed at the industrial, agricultural, tourism and service sectors and is intended for investments in tangible and intangible assets made within a three-year horizon, and in particular acquisitions, restructuring, extensions of buildings used for the productive activity of the company, research and innovation, and working capital requirements related to the company’s operating cycle.
The Minerva 2 operation sees BNL BNP Paribas and the EIB Group build on the positive experience of working together on Minerva 1 in 2018, with the help of the EFSI to boost growth and employment throughout Europe.
Minerva 2 is one of the first synthetic operations to be designated STS (simple, transparent and standardised), which is a regulatory framework for securitisations recently included in EU law that is intended to guarantee the suitability of these products, differentiating them from more complex and higher risk financial instruments, while ensuring that the lending bank makes a profit.