Τράπεζα Πειραιώς: Ολοκλήρωσε επιτυχώς την πρώτη έκδοση ομολόγου ύψους €600 εκατ.
Η Πειραιώς Financial Holdings Α.Ε. ολοκλήρωσε με επιτυχία την έκδοση Ομολόγων Χωρίς Τακτή Λήξη, Σταθερού Επιτοκίου Κατηγορίας Additional Tier 1 με Υπό Αίρεση Προσωρινή Απομείωση («Τίτλοι AT1») ύψους €600 εκατ.
Η έκδοση προσέλκυσε το ενδιαφέρον περίπου 200 θεσμικών επενδυτών από περισσότερες των 20 χωρών, οι οποίοι συμμετείχαν στη διαδικασία βιβλίου προσφορών, με τη συνολική ζήτηση να διαμορφώνεται σε €2,2 δισ.
Οι Τίτλοι ΑΤ1 είναι χωρίς τακτή και προσδιορισμένη ημερομηνία λήξης, με δυνατότητα ανάκλησης στην ονομαστική τους αξία το 2026. Οι Τίτλοι ΑΤ1 φέρουν επιτόκιο 8,75%, πληρωτέο στο τέλος κάθε εξαμήνου. Η Πειραιώς έχει τη διακριτική ευχέρεια να ακυρώσει συνολικά ή μερικά την πληρωμή του τόκου ανά πάσα στιγμή και η ονομαστική αξία των Τίτλων ΑΤ1 μπορεί να απομειωθεί ή ακυρωθεί εάν η Πειραιώς ή η εποπτική της αρχή προσδιορίσει ότι ο δείκτης Common Equity Tier 1 υποχωρήσει κάτω από 5,125% σε οποιαδήποτε χρονική στιγμή.
Οι τίτλοι ΑΤ1 έχουν λάβει πιστοληπτική διαβάθμιση Ca από τον οίκο Moody’s και CCC- από τον οίκο S&P.
Η ημερομηνία διακανονισμού έχει προγραμματισθεί για τις 16 Ιουνίου 2021 και οι Τίτλοι ΑΤ1 θα εισαχθούν στην Αγορά Euro MTF του Χρηματιστηρίου του Λουξεμβούργου. Εξετάζεται επίσης η εισαγωγή τους στην Εναλλακτική Αγορά του Χρηματιστηρίου Αθηνών.
Τα καθαρά έσοδα από την έκδοση των Τίτλων ΑΤ1 θα χρησιμοποιηθούν για γενικούς εταιρικούς και χρηματοδοτικούς σκοπούς σε επίπεδο Ομίλου, καθώς και για την περαιτέρω ενίσχυση της κεφαλαιακής βάσης και των δεικτών κεφαλαιακής επάρκειας κατά περίπου 200 μονάδες βάσης μετά την ολοκλήρωση του σχεδίου μείωσης των μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων, που έχει δρομολογηθεί.
Η συναλλαγή επιβεβαιώνει την εμπιστοσύνη της επενδυτικής κοινότητας προς την Πειραιώς και την επιτυχημένη υλοποίηση του στρατηγικού της σχεδίου Sunrise, το οποίο βρίσκεται σε εξέλιξη.
Οι Goldman Sachs και UBS ενήργησαν ως από κοινού συντονιστές και διοργανωτές του βιβλίου προσφορών και οι Credit Suisse, Deutsche Bank και Morgan Stanley ως από κοινού διοργανωτές του βιβλίου.
Piraeus Financial Holdings successfully completes the issuance of its inaugural Additional Tier 1 instrument amounting to €600 million
In response to a query by the Hellenic Capital Market Commission, Piraeus Financial Holdings S.A.(“Piraeus”) announces that it has successfully completed the issuance of €600 million Fixed Rate Reset Additional Tier 1 Perpetual Contingent Temporary Write-Down Notes (“AT1 Notes”).
The issue was subscribed by close to 200 institutional investors, from more than 20 countries, with a total demand reaching €2.2 billion.
The AT1 Notes are perpetual, with no fixed redemption date callable at par in 2026. They carry a coupon of 8.75%, which is paid semi-annually in arrears. Piraeus has the right to cancel all or part of any payment of interest in its sole discretion at any time and the nominal amount of the AT1 Notes may be written down or cancelled if Piraeus or its Supervisory Authority determines that the Common Equity Tier 1 Ratio, as of any date, has fallen below 5.125%.
The AT1 Notes are rated Ca by Moody’s and CCC- by S&P.
Settlement will occur on 16 June 2021 and the AT1 Notes will be listed on the Euro MTF Market of the Luxembourg Stock Exchange. Listing on the Alternative Market of ATHEX is also intended.
The net proceeds from the issue of the AT1 Notes will be used for general corporate and financing purposes of the Piraeus Group and to further strengthen its capital base and capital adequacy ratios by approximately 200bps post the scheduled NPE clean-up.
The transaction is a testament of investor confidence in Piraeus‘ credit story and in the successful execution of its strategic Sunrise plan, currently in progress.
Goldman Sachs and UBS acted as Global Coordinators and Joint Bookrunners and Credit Suisse, Deutsche Bank and Morgan Stanley as Joint Bookrunners of the issue.