SURE: Τεράστια ζήτηση για τα 15ετή «κοινωνικά ομόλογα» της ΕΕ
Τεράστια ζήτηση βρίσκει το τρίτο σκέλος των εκδόσεων «κοινωνικών ομολόγων» από πλευράς της Ευρωπαϊκής Ένωσης, με τους επενδυτές να δείχνουν αμείωτη όρεξη για το προϊόν που προορίζεται να χρηματοδοτήσει την ανάκαμψη της οικονομίας του μπλοκ.
Οι προσφορές για τα 15ετή ομόλογα ξεκίνησαν σήμερα Τρίτη, με το βιβλίο προσφορών να διαμορφώνεται στα 90 δισ. ευρώ, σύμφωνα με πηγές με γνώση του ζητήματος τις οποίες επικαλείται το πρακτορείο Bloomberg. To ανάλογο 10ετές ομόλογο της ΕΕ είχε προσελκύσει προσφορές ύψους 145 δισ. ευρώ.
Η έκδοση των 8,5 δισ. ευρώ σε ομόλογα αναμένεται να τιμολογηθεί πέντε μονάδες βάσεις κάτω από τα midswaps, σύμφωνα με την ίδια πηγή. Σύμφωνα με το Bloomberg, αυτό σημαίνει ότι τα ομόλογα πιθανόν να έχουν απόδοση μεγαλύτερα κατά 7 μονάδες βάσης σε σχέση με τα αντίστοιχα γαλλικά κρατικά ομόλογο, μολονότι η πιστοληπτική αξιολόγηση βαθμίδας AAA της ΕΕ είναι υψηλότερη από εκείνη της Γαλλίας.
«Η πολύ χαμηλή τιμολόγηση έκανε το συγκεκριμένο deal σχεδόν αυτονόητο», σημειώνει ο Peter McCallum, στέλεχος στρατηγικής επιτοκίων της Mizuho International. «Αυτό οδήγησε και πάλι σε ένα μεγάλο βιβλίο προσφορών για ακόμη μία φορά», πρόσθεσε.
Η ΕΕ εκδίδει το συγκεκριμένο χρέος στο πλαίσιο του – ύψους 100 δισ. ευρώ – προγράμματος SURE για τη θωράκιση της απασχόλησης στις χώρες – μέλη της έναντι των επιπτώσεων της κρίσης που έχει προκαλέσει η πανδημία.
Η έκδοση δίνει ώθηση σε μια μικρή αλλά ταχέως αναπτυσσόμενη αγορά χρεογράφων για κοινωνικούς σκοπούς και διευκολύνει την συγκέντρωση πόρων και από funds που επιθυμούν να χρησιμοποιήσουν κεφάλαια από ανάλογες εκδόσεις για επενδύσεις που γίνονται επί ηθικής βάσης.
Άνω των 100 δισ. δολ. «κοινωνικού» χρέους έχουν πωληθεί εντός του 2020, συγκεκριμένα μέχρι τα τέλη Οκτωβρίου, έναντι μόλις 18,5 δισ. μέσα στο 2019, σύμφωνα με στοιχεία του Bloomberg.
Ανάδοχοι της έκδοσης ήταν οι Citigroup, JPMorgan Chase, HSBC, Landesbank Baden-Wurttemberg και Societe Generale.
SURE: Στα 30 δισ. ευρώ οι εκδόσεις κοινωνικών ομολόγων το 2020
Στα 30 δισ. ευρώ προβλέπεται κατ’ αρχήν ότι θα ανέλθουν συνολικά εντός του 2020 οι εκδόσεις κοινωνικών ομολόγων από την Ευρωπαϊκή Επιτροπή, με τις οποίες θα χρηματοδοτηθεί το πρόγραμμα στήριξης της απασχόλησης SURE.
Η Κομισιόν επιβεβαίωσε τις πληροφορίες για την τεράστια ζήτηση που εκδηλώθηκε κατά την προχθεσινή πρώτη έκδοση των κοινωνικών ομολόγων.
Η ζήτηση ανήλθε σε 233 δισ. ευρώ για μία διπλή έκδοση ύψους 17 δισ. ευρώ, υπερκαλύπτοντάς την κατά περισσότερο από 13 φορές. «Αυτό αποτελεί ένδειξη του μεγάλου ενδιαφέροντος της αγοράς και της εμπιστοσύνης προς την ΕΕ και στο πλαίσιο των κοινωνικών ομολόγων της ΕΕ για το SURE», σύμφωνα με την Κομισιόν.
Η μία έκδοση, ύψους 10 δισ. ευρώ, αφορούσε 10ετή ομόλογα και η απόδοσή της (re – offer yield) καθορίστηκε στο -0,238%, ενώ η άλλη ήταν ύψους 7 δισ. ευρώ και αφορούσε 20ετή ομόλογα με απόδοση 0,131%.
Οι όροι με τους οποίους δανείζεται η Ευρωπαϊκή Επιτροπή μετακυλίονται άμεσα στις χώρες της ΕΕ που παίρνουν τα δάνεια αυτά για να χρηματοδοτήσουν δαπάνες τους για στήριξη της απασχόλησης. Η Κομισιόν έχει ήδη προτείνει την κατανομή 87,8 δισ. ευρώ σε 17 χώρες της ΕΕ για το πρόγραμμα SURE, από τα οποία στην Ελλάδα αντιστοιχούν 2,7 δισ. ευρώ.
«Η ΕΕ σχεδιάζει την έκδοση κοινωνικών ομολόγων στο πλαίσιο του προγράμματος SURE το 2020 και το 2021. Ο ακριβής χρόνος κάθε έκδοσης θα αποφασίζεται με βάση μία σειρά όρων, περιλαμβανομένων των συνθηκών στις αγορές, των ανταγωνιστικών προσφορών, της διάθεσης των επενδυτών, της έκβασης προηγούμενων εκδόσεων SURE και της ικανότητας απορρόφησης της αγοράς», σημειώνει η Ευρωπαϊκή Επιτροπή.