Συνεχίστηκε η ισχυροποίηση των οικονομικών μεγεθών της Ευρωπαϊκή Πίστη ΑΕΓΑ και το α’ εξάμηνο του 2015, παρά τις δυσμενείς συνθήκες που επικρατούν στην ελληνική οικονομία.

Πιο αναλυτικά, η ασφαλιστικήπαρουσίασε:

• Σημαντική αύξηση των καθαρών δεδουλευμένων ασφαλίστρων και άλλων συναφών εσόδων κατά 7,1% στα 86,6 εκατ. ευρώ, έναντι 80,9 εκατ. ευρώ στην αντίστοιχη περίοδο του έτους 2014.
• Διαμόρφωση της καθαρής της θέσης, στα 72,8 εκατ. ευρώ. Το ποσό αυτό είναι αυξημένο κατά 11,2% ή 7,3 εκατ. ευρώ σε σχέση με το αντίστοιχο χρονικό διάστημα του έτους 2014.
• Σταθερή προ φόρων κερδοφορία στα 4,8 εκατ. ευρώ.
• Αύξηση του ενεργητικού κατά 7,9% στα 338,0 εκατ. ευρώ, έναντι 313,2 εκατ. ευρώ τον Ιούνιο 2014.
• Ενίσχυση των αποθεμάτων της κατά 8,2%, στα 247,5 εκατ. ευρώ, σε σχέση με τον Ιούνιο του 2014. Το 66% του ως άνω ποσού είναι επενδεδυμένο σε ομόλογα υψηλής πιστοληπτικής διαβάθμισης (Α+). Το υπόλοιπο είναι κατανεμημένο σε ταμειακά ισοδύναμα (15%), ακίνητα (13%) και μετοχές – συμμετοχές (6%).
• Ισχυρό ταμείο ποσού 14,8 εκατ. το οποίο συνδυαζόμενο με τον μηδενικό τραπεζικό δανεισμό και την μη ύπαρξη ληξιπρόθεσμων οφειλών, της δίνουν τη δυνατότητα να είναι απόλυτα συνεπής στην καταβολή των πάσης φύσεως υποχρεώσεών της, πληρώνοντας αμέσως.
• Περαιτέρω αύξηση στον αριθμό του προσωπικού της κατά 13,5% σε σχέση με την αντίστοιχη περίοδο του έτους 2014, με τις συνολικές θέσεις απασχόλησης να ανέρχονται στις 430, έναντι 379 τον Ιούνιο 2014 και 399 τον Δεκέμβριο 2014.

Παράλληλα, η εταιρεία έχει ολοκληρώσει την προετοιμασία της για την εφαρμογή από 1η Ιανουαρίου του 2016 της οδηγίας  Solvency ΙΙ καλύπτοντας ήδη και τις ποσοτικές αλλά και τις ποιοτικές απαιτήσεις της σχετικής οδηγίας.

Δύο φορείς για τη διαχείριση ζημιών από ανασφάλιστα οχήματα και από οχήματα ασφαλισμένα σε εταιρείες των οποίων οι άδειες έχουν ανακληθεί, προβλέπει το υπό διαμόρφωση θεσμικό πλαίσιο για την αναμόρφωση της ασφαλιστικής νομοθεσίας και την αγορά αυτοκινήτου το οποίο θα μπει σε εφαρμογή με το Solvency II.

Σύμφωνα με το νέο θεσμικό πλαίσιο, το Επικουρικό Κεφάλαιο θα διαχειρίζεται μόνο τις ζημιές από τα ανασφάλιστα οχήματα, ενώ το Εγγυητικό Ταμείο κλάδου Αυτοκινήτων θα αναλάβει τις ζημιές από οχήματα των οποίων οι ασφαλιστικές έχασαν τις άδειες λειτουργίας τους.

Οι αλλαγές αυτές φέρνουν νέα δεδομένα στον κλάδο.

Συγκεκριμένα:

• Τα βάρη του Επικουρικού από τις ανακλήσεις θα μεταφερθούν στο νέο φορέα.
• Το κύριο βάρος της κοινωνικής ευθύνης έναντι όσων αδυνατούν να εισπράξουν αποζημιώσεις  από τροχαία θα περάσει στο νέο φορέα, δεδομένου ότι ο κύριος όγκος των βαρών του Ε.Κ. αφορά ανάλογες υποθέσεις και όχι τόσο τα τροχαία από ανασφάλιστα.
• “Παγώνουν” τα σχέδια για τη μεταβίβαση των υποχρεώσεων του Επικουρικού Κεφαλαίου σε εξειδικευμένο φορέα διαχείρισης ζημιών.
• Οι κρατήσεις που γίνονται σήμερα υπέρ του Επικουρικού Κεφαλαίου θα μοιραστούν μεταξύ των δύο φορέων.
• Η αλλαγή φορέα διαχείρισης των υποχρεώσεων εταιρειών των οποίων οι άδειες ανακλήθηκαν ίσως δώσει τη δυνατότητα να ξεπεραστούν τα νομικά προβλήματα που δημιουργήθηκαν με το κούρεμα των αποζημιώσεων που καταβάλλει το Επικουρικό Κεφάλαιο. Το γεγονός δηλαδή ότι ο φορέας πλέον θα είναι νομικό πρόσωπο του δημοσίου εποπτευόμενο από την ΤτΕ και όχι εταιρεία ελεγχόμενη από ιδιωτικές εταιρείες ίσως λύσει ζητήματα πιθανής αντισυνταγματικότητας επί των οποίων θα αποφανθεί ο Άρειος Πάγος

Το Solvency II στοχεύει στην ενισχυμένη προστασία των καταναλωτών θέτοντας κεφαλαιακές απαιτήσεις σταθμισμένες ανά τον κίνδυνο.

Η εφαρμογή του νέου κανονισμού φέρνει αλλαγές και στο θέμα των επενδύσεων, σύμφωνα με τη European ABS at Conning & Co, εταιρεία που διαχειρίζεται περιουσιακά στοιχεία ύψους 92 δισ. ευρώ, το μεγαλύτερο μέρος των οποίων είναι για λογαριασμό μεγάλων ασφαλιστικών.

Οι νέοι κεφαλαιακοί κανόνες έχουν θετικά αλλά και αρνητικά.  Για παράδειγμα επιβάλλουν 100% κεφαλαιακές απαιτήσεις για ΒΒ, 10ετές ΑBS, συγκριτικά με το 35% άλλων ομολόγων. 

Μένουν λιγότερο από 6 μήνες στο να προσαρμοστούν οι ασφαλιστικές στο νέο καθεστώς φερεγγυότητας. Η αστάθεια ωστόσο, είναι μεγάλη.

Αίτημα παράτασης φέρεται να ζητούν οι ελληνικές ασφαλιστικές από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα σχετικά με την εφαρμογή του νέου καθεστώτος φερεγγυότητας, Solvency II, επικαλούμενες τις δυσχερείς συνθήκες στις οποίες βρίσκεται η χώρα, με αποκορύφωμα  την επιβολή των capital controls.

Οι ελληνικές ασφαλιστικές έχουν κληθεί να παρουσιάσουν δείκτες φερεγγυότητας άνω του 200% λόγω πολιτικού κινδύνου και χαμηλής πιστοληπτικής ικανότητας, συγκριτικά με τις ξένες εταιρείες στην Ελλάδα, που καλούνται να παρουσιάζουν δείκτες φερεγγυότητας 100%-120% καθώς τα κεφάλαιά τους βρίσκονται σε ξένες τράπεζες.

Η Solvency II αναγνωρίζει ότι η ασφαλιστική βιομηχανία είναι παγκόσμια.

Για να αποφευχθεί η περιττή επικάλυψη των ρυθμίσεων, η Κομισιόν προσανατολίζεται  στην εφαρμογή ισοδυναμίας του καθεστώτος φερεγγυότητας και προληπτικής εποπτείας μιας τρίτης χώρας.

Η ισοδυναμία είναι αμοιβαία επωφελής, τόσο για τους (αντ) ασφαλιστές του Ευρωπαϊκού Οικονομικού Χώρου (ΕΟΧ) όσο και για εκείνους των τρίτων χωρών. Η ισοδυναμία προωθεί τις ανοικτές διεθνείς ασφαλιστικές αγορές, εξασφαλίζοντας ταυτόχρονα ότι οι κάτοχοι συμβολαίων προστατεύονται επαρκώς σε παγκόσμιο επίπεδο.

Η νομοθεσία της ΕΕ παρέχει τη δυνατότητα στην EIOPA να συνδράμει την Ευρωπαϊκή Επιτροπή στην προετοιμασία αποφάσεων ισοδυναμίας όσον αφορά καθεστώτα εποπτείας σε τρίτες χώρες.

Τομείς στην αξιολόγησητης ισοδυναμίας

Υπάρχουν τρεις διαφορετικοί τομείς για την αξιολόγηση της ισοδυναμίας στο πλαίσιο της Solvency II:

– Αντασφάλιση (άρθρο 172 της οδηγίας Solvency II): απαιτείται για τους αντασφαλιστές που προέρχονται από τρίτες χώρες. Εάν οι κανόνες της τρίτης χώρας θεωρούνται ισοδύναμοι, οι αντασφαλιστές θα πρέπει να αντιμετωπίζονται από τις εποπτικές αρχές του ΕΟΧ με τον ίδιο τρόπο όπως και οι αντασφαλιστές του ΕΟΧ. Αυτό είναι επίσης πιθανό να αυξήσει την ελκυστικότητα των αντασφαλιστών του ΕΟΧ που προχωρούν σε διακανονισμούς με αντασφαλιστές που προέρχονται από τρίτες χώρες.

– Υπολογισμός της φερεγγυότητας (άρθρο 227 της οδηγίας Solvency II): αφορά τους ασφαλιστές του ΕΟΧ που δραστηριοποιούνται σε τρίτη χώρα. Ένα θετικό πόρισμα ισοδυναμίας θα επιτρέψει στους ασφαλιστικούς ομίλους του ΕΟΧ που δραστηριοποιούνται διεθνώς να χρησιμοποιήσουν τους τοπικούς κανόνες σχετικά με τα ίδια κεφάλαια και τις κεφαλαιακές απαιτήσεις και όχι τους κανόνες της Solvency II. Αυτό θα ανακουφίσει τις συνδεδεμένες εταιρείες τους στην τρίτη χώρα από την υποχρέωση να υπολογίσουν εκ νέου τα δεδομένα τους σύμφωνα με τις απαιτήσεις της Solvency II.

– Εποπτεία Ομίλου (άρθρο 260 της οδηγίας Solvency II): απαιτείται για τους ασφαλιστές από τρίτες χώρες, που δραστηριοποιούνται στον ΕΟΧ. Εάν οι κανόνες της τρίτης χώρας θεωρούνται ισοδύναμοι σε αυτόν τον τομέα, οι εποπτικές αρχές του ΕΟΧ, υπό ορισμένες προϋποθέσεις, θα επικαλεστούν την εποπτεία ομίλου που ασκείται από την τρίτη χώρα. Αυτό θα απελευθερώσει τους διεθνείς ομίλους τρίτων χωρών από την επιφύλαξη των περιττών επιβαρύνσεων που προκύπτουν από τη διπλή εποπτεία των ομίλων.

Υπάρχουν τρεις τύποι της ισοδυναμίας στο πλαίσιο της Solvency II για τους τρεις προαναφερθέντες τομείς, με τα κάτωθι χαρακτηριστικά:

Πλήρης Ισοδυναμία

• Μπορεί να προσδιορίζεται για όλους τους 3 τομείς
• Για απεριόριστο χρονικό διάστημα

Προσωρινή Ισοδυναμία (Temporary Equivalence)

• Μπορεί να καθοριστεί (αν έχει σημειωθεί πρόοδος προς την πλήρη ισοδυναμία) για την αντασφάλιση (Άρθ. 172,4) και τους ομίλους τρίτων χωρών που δραστηριοποιούνται εντός του ΕΟΧ (άρθρο. 260.5)
• Για περιορισμένο χρονικό διάστημα (μέχρι τις 31.12.2020 με δυνατότητα επέκτασης κατά 1 έτος)

Προσωρινή Ισοδυναμία (Provisional Equivalence)

• Μπορεί να καθοριστεί (αν έχει σημειωθεί πρόοδος προς την πλήρη ισοδυναμία) για τους ομίλους του ΕΟΧ που δραστηριοποιούνται σε τρίτες δικαιοδοσίες (άρθρο. 227.5)
• Για περιορισμένο χρονικό διάστημα (10 χρόνια, ανανεώσιμη για πρόσθετες περιόδους 10 ετών).