e-Asfalistiki

Ετικέτα: ανακεφαλαιοποίηση τραπεζών

  • Ξεκίνησε η ανακεφαλαιοποίηση των τραπεζών – 2,72 δισ. ευρώ στην Πειραιώς

    Η ανακεφαλαιοποίηση των ελληνικών τραπεζών με το ποσό των 10 δισ. ευρώ ξεκίνησε με την Tράπεζα Πειραιώς να είναι η πρώτη που λαμβάνει την τονωτική ένεση ύψους 2,72 δισεκατομμυρίων.

    Οπως έγραψε στον προσωπικό του λογαριασμό στο twitter ο Πίτερ Σπίγκελ, ο ESM έδωσε το πράσινο φως για το ποσό των 2,72 δισ. ευρώ προς την Πειραιώς. Αυτή ήταν η πρώτη κίνηση από τα συνολικά 10 δισ. που αποτελούν μέρος της συμφωνίας της 13ης Ιουλίου για την ανακεφαλαιοποίηση των τραπεζών.

    «Το διοικητικό συμβούλιο του ESM, αποφάσισε σήμερα την αποδέσμευση του ποσού των 2,72 δισεκατομμυρίων ευρώ προς την Ελλάδα και την τράπεζα Πειραιώς. Το ποσό αυτό θα αφαιρεθεί από τα 10 δισ., ποσό το οποίο θα καλύψει την ανακεφαλαιοποίηση του ελληνικού τραπεζικού συστήματος και θα χρηματοδοτηθεί από τον μηχανισμό του ESM όπως είχε συμφωνηθεί στη συμφωνία του Αυγούστου», αναφέρει η επίσημη ανακοίνωση.

     

     

  • Σε χαλάρωση των capital controls οδηγεί η ανακεφαλαιοποίηση των τραπεζών

    Σε περαιτέρω χαλάρωση των capital controls ενδέχεται να οδηγήσει η πολυαναμενόμενη διαδικασία της ανακεφαλαιοποίησης των τεσσάρων συστημικών τραπεζών, η οποία θα περάσει από το Χρηματιστήριο Αθηνών.

    Η βασική αλλαγή θα αφορά στην κατάργηση του διαχωρισμού ανάμεσα στο παλαιό και το νέο χρήμα, κάτι που θα επιτρέψει στους ιδιώτες να αγοράσουν μετοχές. Η Ένωση Ελληνικών Τραπεζών και η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς έχουν υποβάλει σχετικό αίτημα, για το οποίο επίκειται να αποφανθεί ο υπουργός Οικονομικών, κ. Ευκλείδης Τσακαλώτος.

    Με όσα ισχύουν βάσει της τελευταίας απόφασης του Υπουργείου Οικονομικών για τη χαλάρωση των capital controls, αγορές μετοχών (καθώς και ομολόγων) μπορούν να πραγματοποιηθούν μόνο εφόσον το χρήμα προέρχεται από πώληση μετοχών (ή ομολόγων). Ο περιορισμός αυτός εμποδίζει όσους ιδιώτες θα ήθελαν να τοποθετηθούν στις επικείμενες αυξήσεις μετοχικού κεφαλαίου των τραπεζών.

    Προκειμένου λοιπόν, να υπάρξει ισότητα συμμετοχής με τους ξένους επενδυτές, οι οποίοι δεν έχουν κανένα περιορισμό στην κίνηση των κεφαλαίων τους, αναμένεται να επιτραπεί στους εγχώριους ιδιώτες να μπορούν να αγοράσουν μετοχές των τραπεζών με χρήμα ανεξαρτήτως προέλευσης, ακόμα και με «σπάσιμο» προθεσμιακής κατάθεσης.

    Το «άνοιγμα» για τις αγορές μετοχών δεν θα επιφέρει απώλειες ρευστότητας στην εσωτερική αγορά, πόσω μάλλον που η πλειοψηφία των προθεσμιακών καταθέσεων ήταν τρίμηνης διάρκειας και έχει «εκπνεύσει» ήδη εν μέσω της ισχύος των capital controls.

    Παράλληλα, περαιτέρω χαλάρωση αναμένεται και στις αγορές αμοιβαίων κεφαλαίων. Για αυτές ισχύει ότι ο κάτοχος μπορεί να ρευστοποιήσει Α/Κ και να ξαναγοράσει Α/Κ. Αυτό όμως ισχύει μόνο για τα αμοιβαία κεφάλαια εξωτερικού, αποκλείοντας τις αγορές αμοιβαίων κεφαλαίων εσωτερικού από τις ελληνικές ΑΕΔΑΚ.

    Πηγή: capital

  • Ποιος θα είναι ο “λογαριασμός” των stress tests;

    Χαμηλότερος των 20 δισ. ευρώ θα είναι ο «λογαριασμός» των stress tests των ελληνικών τραπεζών, σύμφωνα με όσα μεταδίδει το πρακτορείο Reuters, επικαλούμενο δηλώσεις ανώτερων τραπεζικών στελεχών.

    «Το κεφαλαιακό έλλειμμα για τις τέσσερις συστημικές τράπεζες θα είναι μικρότερο από 20 δισ. ευρώ», δήλωσε Έλληνας τραπεζίτης.

    Η Εθνική Τράπεζα, η Πειραιώς, η Alpha Bank και η Eurobank θα γνωρίζουν σε λίγες ημέρες τα κεφάλαια που θα πρέπει να αναζητήσουν σε πρώτη φάση από τις αγορές και σε δεύτερη από την πώληση περιουσιακών στοιχείων και άλλων ενεργειών.

    Η ασφαλιστική αγορά κρατά στάση αναμονής, καθώς το μέλλον των ασφαλιστικών εταιρειών που ανήκουν σε τραπεζικούς ομίλους θα εξαρτηθεί σε μεγάλο βαθμό από την επιτυχή ολοκλήρωση της διαδικασίας.

  • Ανακεφαλαιοποίηση τραπεζών: Με 4,5 δισ. ευρώ από ιδιώτες και 7 δισ. από ΤΧΣ

    Συνεχίζεται η διελκυστίνδα με τους Ευρωπαίους εταίρους για την ανακεφαλαιοποίηση των τραπεζών, ενώ την Τετάρτη ολοκληρώνεται η αξιολόγηση των χαρτοφυλακίων τους (Asset Quality Review- AQR) και αμέσως ξεκινούν τα stress test.

    Παρά την περιπλοκή που ανέκυψε με την απόρριψη από τον Εποπτικό Μηχανισμό (SSM) των σχεδίων που είχαν καταρτίσει οι ελληνικές τράπεζες για τον χειρισμό των μη εξυπηρετούμενων επιχειρηματικών δανείων, αρχίζει τώρα να διαμορφώνεται ένα βάσιμο σενάριο ως προς τα κεφάλια που απαιτούνται για να επανέλθουν σε κανονική λειτουργία και καταστεί δυνατή η άρση των capital controls. Το συνολικό ποσό φαίνεται ότι είναι αρκετά μικρότερο απ’ ό,τι υπολογίζεται και δεν θα υπερβαίνει τα 11,5 δισ.ευρώ  και κατά το μέρος που αναλογεί σε ιδιώτες μετόχους μπορεί να καλυφθεί χωρίς μεγάλη δυσκολία.

    Προς το παρόν, τραπεζίτες, αναλυτές και αρμόδιοι κυβερνητικοί παράγοντες αποφεύγουν να διατυπώσουν εκτιμήσεις ως προς το συνολικό ύψος των ΑΜΚ που θα χρειασθεί να γίνουν, αναμένοντας την ολοκλήρωση των AQR και των stress test. Ασαφές παραμένει και το πώς θα καλυφθούν οι κεφαλαιακές ανάγκες που θα προκύψουν – αν οι ΑΜΚ θα συνδυασθούν με εκδόσεις μετατρέψιμων ομολόγων, ποιοί θα συμμετέχουν, με ποιούς όρους κλπ.

    Σύμφωνα πάντως με τους υπολογισμούς  τραπεζικών παραγόντων, ακόμη κι αν ο Εποπτικός Μηχανισμός ολοκληρώσει  με πολύ αυστηρά κριτήρια την αξιολόγηση χαρτοφυλακίων, ο τελικός «λογαριασμός» των ανακεφαλαιοποιήσεων δεν πρόκειται να υπερβεί τα 13 δισ. ευρώ.

    Capital Controls, καταθέσεις, φερεγγυότητα

    Το ρεαλιστικό σενάριο προβλέπει ότι  σε πρώτη φάση θα επιδιωχθεί να καλυφθούν οι κεφαλαιακές ανάγκες των τραπεζών  σε βαθμό που να μπορούν να λειτουργήσουν απρόσκοπτα  μετά την άρση των capital controls και να διατηρούν την φερεγγυότητα τους σε συνθήκες εκροής καταθέσεων.

    Σύμφωνα με τους υπολογισμοούς  της ΕΚΤ και της ΤτΕ,  για να είναι σε θέση να αντεπεξέλθουν σ’αυτές τις εκροές, οι ελληνικές τράπεζες πρέπει να ενισχυθούν με 11,2 δισ, ευρώ. Αυτή είναι λοιπόν η βάση για να γίνουν τώρα οι ΑΜΚ και να ολοκληρωθεί η πρώτη φάση των ανακεφαλαιοποιήσεων.

    Η κάλυψη των δεικτών κεφαλαιακής επάρκειας είναι ζήτημα που θα αντιμετωπισθεί εν ευθέτω χρόνω, σε μια επόμενη φάση κεφαλαιακής ενίσχυσης τους, ενδεχομένως αποκλειστικά μέσω των αγορών και στα πλαίσια κινήσεων ιδιωτικοποίησης.

    Από τα 11,2 δισ. που θα απαιτηθούν τώρα στις ΑΜΚ, με βάση τα ποσοστά που κατέχουν  οι ιδιώτες θα κληθούν να  εισφέρουν περίπου 40%, συνολικά  περί τα 4,5 δισ. ευρώ. Τα υπόλοιπα 7 δισ. θα είναι η συμμετοχή του ΤΧΣ.

    .